Перекласифікований баланс

Як це працює

Робочий капітал = оборотні активи − короткострокові зобов'язання · Казначейська маржа = (дебіторська заборгованість + гроші) − короткострокові зобов'язання · Структурна маржа = власний капітал − необоротні активи

Статутна форма створена для подання звітності, а не для читання. Перекласифікація за ліквідністю дає три показники, які відповідають на три різні питання. Робочий капітал запитує, чи покривають оборотні активи короткострокові зобов'язання. Казначейська маржа запитує те саме, але без урахування запасів — складніше питання, на яке робочий капітал тихцем відповідає «так». Структурна маржа запитує, чи покривають ваші власні гроші довгострокові вкладення, чи будівлю фінансує банк.

Цей інструмент працює повністю у вашому браузері. Нічого з того, що ви вводите, не надсилається на сервер, не зберігається і не потрапляє в журнали.

Поширені запитання

Чому казначейська маржа не враховує запаси?

Бо запаси — найповільніший оборотний актив у перетворенні на гроші й часто найменш надійний. Бізнес із додатним робочим капіталом і від'ємною казначейською маржею може покрити короткострокові борги лише продажем запасів — і це нормально, доки не настане місяць, коли вони не продадуться.

Що означає від'ємна структурна маржа?

Ваші необоротні активи коштують більше за власний капітал, тож частину довгострокових вкладень фінансує борг. Це поширено й не є автоматично поганим; проблема виникає, коли борг короткостроковий, бо тоді ви фінансуєте десятирічний актив однорічним кредитом.

Який коефіцієнт поточної ліквідності здоровий?

Приблизно від 1,2 до 2,0 у більшості торговельних компаній. Нижче 1 означає, що короткострокові борги перевищують оборотні активи. Значно вище 2 — теж не нагорода: часто це гроші, які лежать без діла, або запаси, які ніхто не рухає.

Які зобов'язання є короткостроковими?

Усе, що підлягає погашенню протягом дванадцяти місяців, включно з частиною довгострокового кредиту, строк якої настає в цьому році. Залишити цю частину в довгостроковій колонці — найпоширеніший спосіб прикрасити цей розрахунок.