Simulador de investimento

Como funciona

Cada mês: valor = valor × (1 + taxa mensal) + contribuição, taxa mensal = (1 + retorno anual − comissões)^(1/12) − 1

As contribuições são adicionadas no fim de cada mês, que é a convenção conservadora e a que corresponde a uma transferência permanente. As comissões são retiradas ao retorno antes de este capitalizar — uma comissão anual de 0,5% sobre um retorno de 7% significa que o dinheiro cresce a 6,5%, todos os anos, o que ao longo de vinte anos é um buraco muito maior do que parece. A inflação é aplicada ao resultado, não ao retorno, para que a linha do valor real responda a «o que é que isto vai comprar» e não a «o que é que o extrato vai dizer».

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Perguntas frequentes

Isto é uma previsão?

Não. Capitaliza a taxa que escrever a um ritmo constante. Os mercados reais não se movem de forma constante, e uma primeira década má produz um resultado muito diferente do mesmo retorno médio a chegar mais tarde.

Porque é que o valor real é tão mais baixo?

É a inflação a fazer o que faz. A 2% ao ano, o dinheiro perde cerca de um quinto do seu poder de compra ao longo de uma década — o valor nominal não está errado, apenas responde a outra pergunta.

Onde é que as comissões entram?

São subtraídas ao retorno anual antes da capitalização, que é como funciona de facto o encargo corrente de um fundo. É o campo que as pessoas mais deixam a zero e mais lamentam.

As contribuições são no início ou no fim do mês?

No fim. Contribuir no início renderia mais um mês de retorno em cada pagamento e produziria um número ligeiramente mais alto e ligeiramente otimista.