Omklassificerad balansräkning

Så fungerar det

Rörelsekapital = omsättningstillgångar − kortfristiga skulder · Likviditetsmarginal = (kundfordringar + likvida medel) − kortfristiga skulder · Strukturmarginal = eget kapital − anläggningstillgångar

Den lagstadgade uppställningen är byggd för att lämnas in, inte för att läsas. Att omklassificera den efter likviditet ger tre marginaler som svarar på tre olika frågor. Rörelsekapitalet frågar om kortfristiga tillgångar täcker kortfristiga skulder. Likviditetsmarginalen frågar samma sak utan att räkna lagret – den svårare frågan, och den som rörelsekapitalet tyst svarar 'ja' på. Strukturmarginalen frågar om dina egna pengar täcker din långsiktiga investering, eller om det är banken som finansierar byggnaden.

Det här verktyget körs helt i din webbläsare. Inget du skriver skickas till en server, lagras eller loggas.

Vanliga frågor

Varför utesluter likviditetsmarginalen lagret?

Därför att lagret är den omsättningstillgång som är långsammast att göra om till pengar, och ofta den minst säkra. Ett företag med positivt rörelsekapital och negativ likviditetsmarginal kan bara betala sina kortfristiga skulder genom att sälja lager – vilket går bra ända till den månad det inte säljer.

Vad betyder en negativ strukturmarginal?

Dina anläggningstillgångar kostade mer än ditt egna kapital, så en del av den långsiktiga investeringen finansieras med skulder. Vanligt och inte automatiskt dåligt; det blir ett problem när skulden är kortfristig, för då finansierar du en tioårig tillgång med ett ettårigt kreditutrymme.

Vad är en sund balanslikviditet?

Mellan ungefär 1,2 och 2,0 i de flesta handlande verksamheter. Under 1 betyder att de kortfristiga skulderna överstiger de kortfristiga tillgångarna. Långt över 2 är inte heller något pris – det betyder ofta pengar som ligger stilla eller lager ingen rör.

Vilka skulder är kortfristiga?

Allt som förfaller inom tolv månader, inklusive den del av ett långfristigt lån som förfaller inom året. Att låta den delen ligga kvar i den långfristiga kolumnen är det vanligaste sättet den här beräkningen smickrar sig själv på.