מאזן מסווג מחדש

איך זה עובד

הון חוזר = נכסים שוטפים − התחייבויות לזמן קצר · מרווח נזילות = (לקוחות + מזומן) − התחייבויות לזמן קצר · מרווח מבני = הון עצמי − רכוש קבוע

המבנה החוקי בנוי לדיווח, לא לקריאה. סיווג מחדש לפי נזילות מייצר שלושה מרווחים שעונים על שלוש שאלות שונות. ההון החוזר שואל אם הנכסים לזמן קצר מכסים את החוב לזמן קצר. מרווח הנזילות שואל את אותו דבר בלי לספור מלאי — השאלה הקשה יותר, וזו שההון החוזר עונה עליה ׳כן׳ בשקט. המרווח המבני שואל אם הכסף שלך מכסה את ההשקעה ארוכת הטווח שלך, או שהבנק הוא זה שמממן את המבנה.

הכלי הזה פועל כולו בדפדפן שלך. שום דבר שתקליד לא נשלח לשרת, לא נשמר ולא נרשם ביומן.

שאלות נפוצות

למה מרווח הנזילות אינו כולל מלאי?

כי המלאי הוא הנכס השוטף האיטי ביותר להפוך למזומן, ולעיתים קרובות הפחות ודאי. עסק עם הון חוזר חיובי ומרווח נזילות שלילי יכול לעמוד בחובותיו לזמן קצר רק על ידי מכירת מלאי — וזה בסדר עד החודש שבו הוא לא נמכר.

מה המשמעות של מרווח מבני שלילי?

הרכוש הקבוע שלך עלה יותר מההון העצמי שלך, ולכן חלק מההשקעה ארוכת הטווח ממומן בחוב. זה נפוץ ולא בהכרח רע; זה הופך לבעיה כשהחוב הוא לזמן קצר, כי אתה מממן נכס לעשר שנים במסגרת לשנה.

מהו יחס שוטף בריא?

בין 1.2 ל-2.0 בערך ברוב העסקים המסחריים. מתחת ל-1 החובות לזמן קצר עולים על הנכסים לזמן קצר. הרבה מעל 2 גם הוא לא פרס — לרוב זה אומר מזומן מובטל או מלאי שאף אחד לא מזיז.

אילו התחייבויות הן לזמן קצר?

כל מה שפירעונו בתוך שנים עשר חודשים, כולל החלק מהלוואה ארוכת טווח שמועד פירעונו בתוך השנה. השארת החלק הזה בעמודת הזמן הארוך היא הדרך הנפוצה ביותר שבה החישוב הזה מחמיא לעצמו.