净投入资本计算器

工作原理

净投入资本 = 固定资产 +（经营性资产 − 现金 − 经营性负债）

括号里是经营性营运资本：在供应商承担了他们那部分资金之后，日常经营循环仍然占用的钱。减去现金，是因为它并没有投入经营——它只是放在那里。这一步正是这个算式最容易被算错的地方，所以现金单列一个字段，而不是默认由您先行扣除。

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常见问题

为什么要扣除现金？

因为净投入资本衡量的是投入到经营中的资本。账户里的现金没有投向任何地方，把它留着会高估经营真正需要的资本。

哪些算经营性负债？

非金融性的那些：应付账款、应计费用、预收收入。银行借款和贷款属于融资而不是经营，不应计入这里。

我用它来做什么？

它是投入资本回报率的分母。用营业利润除以这个数，就知道企业在真正占用的资本上赚了多少。